RHI AG
| euro adhoc: RHI AG / Gewinne / Vorläufige Ergebnisse RHI Konzern 2004 (IFRS)
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| Autor: news aktuell, 13:10 16.03.05 |
Meldung ist vom 16.03.2005
Aber aus meiner Sicht hat die Aktie noch potenzial weiter nach oben.
Re: RHI AG
Eine gute Analyse zu dem Wert ist im neuen Nebenwerte-Insider zulesen.
Re: RHI AG
RHI weiter kaufen
Der Aktionärsbrief
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" raten die Aktie von RHI (ISIN AT0000676903/ WKN 874182) erneut zu kaufen.
Mit der jüngsten Zahlenvorlage rücke das österreichische Unternehmen wieder ins Blickfeld. So habe der Nettogewinn in 2004 um 30% auf 95 Mio. EUR bzw. 4,63 EUR je Aktie zugelegt. In 2005 dürfte der Umsatz um 10% auf 1,44 Mrd. EUR steigen, bei einem Nettogewinn von 4,86 EUR je Aktie. Das entspreche einem KGV von 5. Selbst unter Einbeziehung der noch ausstehenden Wandelanleihen bewege sich das KGV nicht wesentlich über 8. Durch die geplante Trennung der Dämmstoff-Sparte Heraklith dürften sich die Bankschulden in Richtung 100 Mio. EUR verringern. Ende 2001 hätten sich diese noch bei über 1 Mrd. EUR bewegt.
Die Wertpapierexperten würden in den kommenden Monaten in erster Linie mit institutionellem Interesse rechnen. Dabei helfe auch das österreichische Modell der Zukunftsvorsorge, nach dem in 2005 Einlagen in Investmentfonds mit mindestens 40% Aktienanteil bis zu 2.000 EUR mit 9% staatlicher Förderung bedacht würden. Das sorge für einen kontinuierlichen Liquiditätszufluss.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" empfehlen die RHI-Aktie weiter zu kaufen, bei einem erhöhten Kursziel von 32 EUR.
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29.03.2005
RHI Kaufempfehlung
Erste Bank
Die Analysten der Erste Bank empfehlen weiterhin den Kauf der RHI-Aktie (ISIN AT0000676903/ WKN 874182).
Für das laufende Geschäftsjahr 2005 und für die zwei darauffolgenden Jahre würden die Analysten von einer weiterhin guten Geschäftsentwicklung in beiden Sparten ausgehen. Im Feuerfestbereich sei die Nachfrage derzeit stark. Dies zeige sich auch in der sehr guten Auslastung der Werke. Seit Ende 2004 sei der Sektor ebenfalls mit steigenden Preisen auf der Rohstoffseite konfrontiert. Mit der Expansion in neue Wachstumsmärkte, weiteren Preiserhöhungen und den laufenden Optimierungsmaßnahmen sollte es nach Meinung der Analysten aber gelingen, die guten Margen im Feuerfestbereich weiterhin zu verteidigen. Mit der Vollkonsolidierung von Termo und Eurovek würden die Analysten in 2005 von einem Umsatzsprung und einer deutlichen Erhöhung der Margen ausgehen.
Die intensivere Bearbeitung der Ostmärkte mit einem verstärkten Eintritt in den russischen Markt sollte auch in den darauffolgenden Jahren das Wachstum und die Margenentwicklung positiv beeinflussen. Weiterhin ein Ziel von RHIs Management sei die Abgabe der Heraklith Sparte. Man erwarte eine Entscheidung noch in diesem Jahr.
Die Analysten hätten ihre Schätzungen mit der Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen 2004 überarbeitet und die Gewinn-je-Aktie-Schätzungen nach oben hin deutlich angepasst. Wesentlich verantwortlich hierfür sei der erwartete deutlich gesunkene Steuersatz der Gruppe. Der Gewinn je Aktie für 2005 werde von EUR 3,28 auf EUR 4,10 und für 2006 von EUR 3,64 auf EUR 4,58 angehoben. Für das Geschäftsjahr 2007 erwarte man einen Gewinn je Aktie von EUR 2,45, hier seien die Analysten erstmalig von der vollen Aktienanzahl ausgegangen (39,84 Mio. nach kompletter Wandlung der Wandelanleihe).
Basierend auf ihrem DCF Model heben die Analysten der Erste Bank das Kursziel auf EUR 32 (zuvor EUR 30) an und bestätigen ihre Kaufempfehlung für die RHI-Aktie.
"Wenn du etwas im Leben verändern willst, mußt du dich verändern"
"Wer den Verlust fürchtet, kann keine Gewinne machen"
Re: RHI AG
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"Wenn du etwas im Leben verändern willst, mußt du dich verändern"
"Wer den Verlust fürchtet, kann keine Gewinne machen"
Re: RHI AG
Wann kann nicht immer 10% an einen Tag erwarten ich habe meinen Depot langfristig aufgestellt. Wenn man zocken will sollte man sich eher HotStocks kaufen.